НизкийV Технологическая геополитика и ИИ19 сентября 2026 г., суббота
EY-IESA: рынок полупроводников Индии вырастет с 64 млрд долларов в 2026 году до 200 млрд в 2035-м, импорт — 30,3 млрд долларов
Согласно докладу EY и Индийской ассоциации электроники и полупроводников, опубликованному 19 сентября, рынок полупроводников Индии составит около 64 млрд долларов в 2026 году и 200 млрд долларов в 2035 году. Импорт полупроводников вырос с 5,7 млрд долларов в FY17 до 30,3 млрд долларов в FY25.
В докладе EY, опубликованном 19 сентября 2026 года в рамках SEMICON India 2026, прогнозируется, что рынок вырастет примерно с 64 млрд долларов в 2026 году до 200 млрд долларов в 2035 году, то есть более чем втрое. 30% спроса приходится на потребительскую электронику, 16% — на автомобилестроение, 15% — на промышленные применения; новыми драйверами роста выступают искусственный интеллект, центры обработки данных, телекоммуникации и электромобильность. Импорт полупроводников вырос с 5,7 млрд долларов в FY17 до 30,3 млрд долларов в FY25, то есть в среднем на 23% в год. Производство электроники увеличилось с 1,9 лакх крор рупий в FY15 до 11,3 лакх крор рупий в FY25; в Индии работает около 20% мировых инженеров по проектированию микросхем.
Доклад YES Securities, о котором 22 сентября сообщила Tribune, показывает, где находится разрыв: полупроводниковые материалы, специальные газы, оборудование и прецизионное производство по-прежнему остаются слабыми звеньями цепочки. Согласно тому же докладу, государственный бюджет Semicon 2.0 составляет 127 500 крор рупий, а инвестиции ожидаются в течение 2–3 лет. В докладе EY-IESA приоритетными направлениями названы передовая упаковка, составные полупроводники, фотоника и интеграция «от чипа до системы».
Прогноз доклада на 2035 год является отраслевой оценкой; подтвердить его независимыми официальными данными не удалось.
Оценка Talay
Вывод
Полупроводниковая история Индии сильна со стороны спроса, но со стороны предложения по-прежнему зависит от импорта: при рынке в 64 млрд долларов импорт достиг 30,3 млрд долларов. Пока не будет закрыт дефицит материалов, специальных газов и оборудования, новые предприятия будут удерживать внутри страны лишь небольшую часть добавленной стоимости. Наиболее вероятный путь — быстрый прогресс в упаковке и производстве по зрелым техпроцессам и медленный — во фронтенд-производстве.
Возможные последствия
- Внешний баланс ИндииНегативно1–6 месяцев
Импорт чипов, росший в FY17–FY25 на 23% в год, без увеличения внутреннего производства создаёт дополнительное давление на текущий счёт и рупию.
- Диверсификация мировых поставокПозитивноБолее 6 месяцев
То, что 30% спроса приходится на потребительскую электронику, делает Индию естественной базой в передовой упаковке и зрелых техпроцессах для цепочек поставок вне Китая.
- Электронная промышленность ТурцииНегативноБолее 6 месяцев
Бюджет Semicon 2.0 в 127 500 крор рупий ужесточает конкуренцию за инвестиции для турецкой электроники и производителей автокомпонентов.
Вероятные сценарии
- 1Быстро в упаковке, медленно во фронтенде60 %
Мощности по упаковке и тестированию продолжают вводиться, сроки фронтенд-производства сдвигаются, импорт продолжает расти.
Что отслеживать: Превысит ли импорт полупроводников в FY26 уровень 30,3 млрд долларов
- 2Цепочка материалов ускоряется25 %
Инвестиции в специальные газы и материалы в рамках Semicon 2.0 реализуются в течение 2–3 лет, темпы роста импорта замедляются.
Что отслеживать: Проекты по материалам и газам, одобренные в рамках Semicon 2.0
- 3Сроки стимулов сдвигаются15 %
Бюджетное давление и слабость рупии задерживают выплаты стимулов, объявления об инвестициях откладываются.
Что отслеживать: Перенос сроков запуска производства по одобренным проектам
Вероятности — это откалиброванное суждение на основе источников, а не измерение; они пересматриваются с появлением новых данных. Не является инвестиционной рекомендацией.
Реакция рынка
Затронутые индикаторы
- Объём рынка в 2026 году▲ 64 млрд $
- Ориентир рынка на 2035 год▲ 200 млрд $
- Импорт чипов в FY25▼ 30,3 млрд $