ВысокийVI Энергетическая политика и безопасность поставок3 ноября 2026 г., вторник
Ударом по Ярославлю Украина атаковала четвёртый НПЗ за четыре ночи
В ночь на 3 ноября украинские БПЛА вновь атаковали НПЗ «Славнефть-ЯНОС» мощностью 15 млн тонн в год. После Новокуйбышевска, Уфы и Кстово это четвёртый объект под ударом с 30 октября.
Как передаёт «Медуза», на кадрах канала Astra видно не менее 7 очагов возгорания на ЯНОСе, 5 из них крупные. Губернатор Ярославской области Евраев сообщил о повреждении инфраструктуры НПЗ и ранении двух сотрудников осколками. По его словам, город атаковали 124 БПЛА, и все они были сбиты. Заявление Минобороны России о 856 сбитых за ночь БПЛА независимо подтвердить не удалось.
По данным United24, на первые три цели приходится в сумме около 33 млн тонн годовой мощности, или примерно 10% российской нефтепереработки. Эта доля отражает атакованную мощность, а не подтверждённую потерю выпуска. 30 октября под удар попал Новокуйбышевский НПЗ на 8,8 млн тонн, 31 октября — уфимский «Новойл» на 7 млн тонн. 1 ноября был атакован «Кстовонефтеоргсинтез» (NORSI), четвёртый по величине НПЗ России. Kyiv Independent написал, что не смог сразу подтвердить ущерб в Кстово мощностью 15–17 млн тонн.
С учётом 15 млн тонн ЯНОСа атакованная за четыре ночи мощность достигает примерно 48 млн тонн. По состоянию на 3 ноября источники не содержат заявления Генштаба Украины о том, что он берёт удары на себя. Украинский производитель Fire Point подтвердил участие лишь в атаках на Новокуйбышевск и Кстово из четырёх объектов. Результат удара по Уфе, по данным United24, на 1 ноября оставался неясным.
Оценка Talay
Вывод
Четыре НПЗ за четыре ночи показывают, что Киев вернул на полную мощность кампанию, которая, как ожидалось, будет редкой до промежуточных выборов в США. Большая часть ущерба независимо не подтверждена, поэтому потеря выпуска может оказаться ниже атакованной мощности. Talay ожидает нового сжатия внутреннего топливного рынка России и давления на обязательства по экспорту дизеля.
Возможные последствия
- Топливное предложение в РоссииНегативноНедели
Одновременный удар по Кстово, второму по величине производителю бензина в России, и по ЯНОСу на 15 млн тонн может сократить внутреннее предложение бензина.
- Экспорт дизеляНегативноНедели
Потери переработки могут осложнить ноябрьские планы России по экспорту дизеля; доля потерь на 4 объектах пока неизвестна.
- Линия Киев — ВашингтонНегативноНедели
Удары по 4 НПЗ в неделю выборов можно прочитать как фактический конец паузы, которой добивался Вашингтон. Это может осложнить торг о ПВО.
Вероятные сценарии
- 1Кампания остаётся интенсивной55 %
Киев и после выборов бьёт по нескольким НПЗ в неделю, а Москва ужесточает экспортные ограничения ради внутреннего рынка.
Что отслеживать: Число ударов по НПЗ, подтверждённых российскими официальными источниками в ноябре
- 2Новый торг о паузе30 %
Давление США вновь останавливает Киев в обмен на Patriot или энергетическое перемирие.
Что отслеживать: Одобрение Вашингтоном дополнительных Patriot или заявление об энергетическом перемирии
- 3Ущерб остаётся ограниченным15 %
Объекты за несколько дней возобновляют работу, и удары не ведут к долговременной потере выпуска.
Что отслеживать: Отраслевые сообщения о перезапуске установок первичной перегонки в Кстово и на ЯНОСе
Вероятности — это откалиброванное суждение на основе источников, а не измерение; они пересматриваются с появлением новых данных. Не является инвестиционной рекомендацией.
Реакция рынка
Затронутые индикаторы
- Мощность ЯНОС▼ 15 млн т/год
- Первые три цели▼ ~33 млн т/год
- Доля мощностей РФ▼ ~10%