Micron уже законтрактовала большую часть поставок HBM на 2027 год

Согласно отчётности Micron, опубликованной 30 сентября в 23:01 TRT (UTC+3), выручка за квартал, завершившийся 3 сентября, составила 54,23 млрд $, а скорректированная валовая маржа — 87,0%. Выручка компании за 2026 финансовый год достигла 133,19 млрд $, чистые капитальные затраты — 27,37 млрд $. На период с октября по декабрь Micron прогнозирует выручку в 61,5 млрд $ (±1,5 млрд $). В центре этого спроса находится HBM — память с высокой пропускной способностью, которую размещают стопкой рядом с ускорителями искусственного интеллекта.

Согласно презентации, которую приводит Investing.com, квартальная выручка выросла на 379% за год; на DRAM пришлось 39,8 млрд $, или 73% выручки. Выручка от HBM росла быстрее общей, и большая часть поставок HBM в битах на 2027 год законтрактована с заметным повышением цен. Micron сообщила, что 26 стратегических соглашений с клиентами охватывают более 35% выручки до 2030 года, а обязательства клиентов составляют 32 млрд $. Руководство отметило, что DRAM останется главным ограничением для центров обработки данных до 2028 года.

График наращивания мощностей смещён в Азию. По данным презентации, завод HBM в Сингапуре начнёт выпуск в начале 2027 года, тайваньский — в середине 2027 года, а расширение производства DRAM в Японии — в конце 2028 года. По данным Seeking Alpha, результаты заметно превзошли ожидания, но акции компании на постмаркете выросли лишь на 0,4%. Investing.com объяснил это тем, что рынок заранее заложил сильный результат в цену.