Угроза ограничений FCC второй день подряд обваливает китайских производителей оптических чипов

По сводке EFY, 8 октября, в первую сессию после праздников, Yuanjie Semiconductor и Suzhou Everbright Photonics упали на дневной лимит в 20%, а 9 октября потеряли ещё 6,5% и 5,4% соответственно. Крупные производители модулей пострадали меньше: два крупнейших китайских поставщика оптики для дата-центров подешевели на 2,5% в Гонконге и на 2,14% в Шэньчжэне. Оптический трансивер — компонент, который в дата-центре преобразует данные между серверами в световой сигнал.

Согласно записке Morgan Stanley, Вашингтон может допустить китайские модули, у которых не менее 65% стоимости материалов приходится на США. Именно это условие сильнее всего ударит по китайским производителям лазерных чипов в начале цепочки. Dongshan Precision заявила, что эта доля — лишь рыночные домыслы, но не исключила при необходимости создания производства в США. Everbright отметила, что коммерческий выпуск продуктов на 3,2 Тбит/с начнётся не раньше 2028–2029 годов. Правила, окончательно утверждённые FCC в сентябре, не называли ни одного продукта.

Давление нарастало. 25 сентября 4 сенатора США внесли законопроект, запрещающий использовать китайские оптические модули в секретных системах федерального правительства и прямо называющий двух крупных китайских производителей. По августовской оценке Counterpoint, на китайских производителей приходится около двух третей мировых поставок в штуках. Лидер рынка в одиночку контролирует 27% рынка трансиверов для дата-центров. По оценке той же компании, западные конкуренты не смогут покрыть этот объём в течение 2 лет.