ВысокийI Геоэкономика и узкие места26 сентября 2026 г., суббота
Трамп заявил, что за ночь Ормуз покинули 29 судов; независимые данные показывают однозначное число проходов, оценки — от 3,7 до 16,4 млн баррелей
Трамп 26 сентября заявил, что предыдущей ночью Ормузский пролив покинули 29 судов и что «полный контроль» над ним у США. Однако число проходов товарных судов за 25 сентября упало до однозначного; последнее опубликованное суточное значение IMF PortWatch — всего 1 проход за 20 сентября. Оценки суточного потока сырой нефти расходятся более чем в 4 раза.
Согласно прямой трансляции Fox News от 26 сентября, Трамп, покидая Белый дом, сказал: «Прошлой ночью вышли 29 судов»; там же сообщалось, что по состоянию на пятницу CENTCOM развернул 122 коммерческих судна в рамках соблюдения блокады, а коммерческий трафик примерно на 75% ниже доконфликтного уровня. По данным CBS News, за последние 48 часов вооружённые силы США сопроводили около 40 млн баррелей, а блокада за последние два дня развернула 7 судов. По данным Fox, UKMTO с 26 июля зафиксировала 43 инцидента с попаданием снарядов, 26 из них — на маршруте к югу от Омана.
Независимые данные рисуют значительно более скромную картину. В суточной сводке Straits.live за 26 сентября указано, что IMF PortWatch зафиксировал за 20 сентября 1 проход при докризисном среднем уровне 85 в сутки, а в зоне мониторинга в ожидании стоят 313 судов с включённой AIS. Global Energy Flow со ссылкой на Khaleej Times отмечает, что 25 сентября число проходов товарных судов опустилось до однозначного; оценки потока сырой нефти составляют 3,7 млн баррелей в сутки у Tankertrackers, 6–8 млн баррелей у Bloomberg и около 16,4 млн баррелей по значению, выведенному из заявления CENTCOM. Тот же источник подчёркивает, что перевалка с судна на судно у берегов Омана ведётся с выключенными транспондерами, поэтому любой подсчёт проходов — нижняя граница, а любая официальная цифра — верхняя. Точное суточное число проходов за 25 и 26 сентября подтвердить не удалось.
Оценка Talay
Вывод
Разрыв между данными Вашингтона о сопровождении и баррелях и подсчётами проходов у независимых наблюдателей превышает 4 раза. Поскольку скрытые перевалки занижают подсчёты, а официальные заявления их завышают, реальный поток, по всей вероятности, находится между двумя крайними значениями; однако обе стороны признают, что пролив очень далёк от нормы. Рынок продолжит закладывать эту неопределённость в премию за риск.
Возможные последствия
- Предложение нефтиНегативноНедели
Оценки от 3,7 до 16,4 млн баррелей в сутки показывают, что реальный дефицит предложения неизвестен; эта неопределённость усиливает ценовую волатильность.
- Фрахт и страхованиеНегативно1–6 месяцев
С 26 июля — 43 попадания снарядов, 26 из них на южном маршруте у Омана: страховщики продолжат считать рискованным и альтернативный маршрут.
- ТурцияНегативноНедели
Неопределённость потока через Ормуз оставляет счёт Турции за импорт нефти и расчёты по текущему счёту зависимыми от волатильности цены Brent.
Вероятные сценарии
- 1Однозначные проходы сохраняются55 %
Независимые подсчёты остаются ниже 20 в сутки, США продолжают публиковать данные о сопровождении, разрыв не сокращается.
Что отслеживать: Суточные значения IMF PortWatch за 21–26 сентября
- 2Выходы с сопровождением подтверждаются30 %
PortWatch и коммерческие наблюдатели фиксируют заметный скачок 25–26 сентября, заявление о 29 судах в основном подтверждается.
Что отслеживать: Более 25 проходов в данных PortWatch за 25 и 26 сентября после их публикации
- 3Новая волна атак15 %
Новые атаки на сопровождаемые конвои или на маршрут у Омана ещё сильнее сокращают число проходов.
Что отслеживать: Новые предупреждения UKMTO об инцидентах
Вероятности — это откалиброванное суждение на основе источников, а не измерение; они пересматриваются с появлением новых данных. Не является инвестиционной рекомендацией.
Реакция рынка
Затронутые индикаторы
- Проходы Ормуза (PortWatch, 20.09)▼ 1
- Попадания снарядов UKMTO (с 26.07)▼ 43
Исторический контекст
Проход через Ормузский пролив, последние 6 месяцев
- 109.09 · США и Иран атаковали танкеры в ходе крупнейшей с начала войны волны ударов по морскому судоходству
- 213.09 · Танкер El Gaia под флагом Панамы поражён у берегов Омана, два члена экипажа пропали без вести
- 314.09 · Данные отслеживания судов в Ормузском проливе противоречат заявлению министра энергетики США о потоке в 10 млн баррелей в сутки
- 417.09 · Европа входит в зиму с заполненностью газовых хранилищ 68,5%, TTF 17 сентября торговался в диапазоне 77–79 евро
- 522.09 · Brent снизилась со 104,82 доллара 17 сентября до 100,05 доллара 22 сентября, данные о проходах через Ормуз противоречивы
- 622.09 · Иран предложил открыть Ормузский пролив в течение 7 дней, а комиссия парламента в тот же день одобрила штраф нарушителям в 20% стоимости груза
- 722.09 · Трамп в ООН встретился с 12 странами региона, включая Турцию; делегации США и Ирана вели переговоры 3 часа, Тегеран выдвинул 3 условия по Ормузу
- 823.09 · В Ормузском проливе балкер Cape Dao поражён двумя снарядами, погиб 1 индийский моряк; ИМО с начала конфликта насчитывает 83 атаки и 23 погибших
- 923.09 · Иран увеличил число условий для открытия Ормуза до 7; по данным Kpler, 22 сентября через пролив прошли лишь 3 товарных судна
- 1024.09 · 23 сентября через Ормузский пролив прошли 10 сырьевых судов, 9 из них вошли в залив; предварительные данные за 22 сентября пересмотрены с 3 до 7 судов
- 1124.09 · Число отслеженных проходов через Ормуз 24 сентября снизилось до 9, из них 8 на выход; данные за 23 сентября пересмотрены с 10 до 14, The National дал 13