Европейское предпочтение в автопроме упирается в продажи Берлина в Китае

Сцена в Париже, календарь в Брюсселе

12 октября Макрон в последний раз в качестве президента открывает Парижский автосалон и выстроил повестку под лозунгом «Made in Europe». По сообщению Euronews от 11 октября, Елисейский дворец хочет, чтобы субсидии ЕС шли на машины, произведённые в 27 странах союза по всей цепочке создания стоимости — от батареи до запчастей. Обоснование Парижа — разрыв в мощностях: экспортный потенциал Китая в автомобилях — 55 млн машин, Европы — 12 млн. Париж не закрывает дверь перед качественными китайскими инвестициями, но не хочет заводов, где в одной из 27 стран выполняется лишь финальная сборка.

Заголовки говорят о протекционизме, календарь — о другом. Согласно обзору Skadden, Комиссия представила предложение по Акту об ускорении промышленности 4 марта 2026 года. Для электромобилей, поддерживаемых госзакупками и субсидиями, оно вводит четыре условия. Машина должна собираться в ЕС, и не менее 70% стоимости компонентов без учёта батареи должны иметь европейское происхождение; в батарее не менее трёх основных компонентов должны поступать из ЕС, а ячейки — производиться в ЕС. Текст может измениться в Парламенте и Совете; по той же оценке, его принятия не ждут раньше середины или конца 2027 года.

Вторая опора предложения — инвестиционный фильтр. Инвестиции свыше 100 млн евро в батареи, электромобили, солнечные панели и критическое сырьё требуют предварительного уведомления, если инвестор происходит из страны, контролирующей более 40% мировых мощностей. Для одобрения нужно выполнить не менее четырёх из шести условий, среди них потолок иностранного владения в 49% и требование, чтобы 50% персонала составляли работники из ЕС. На практике эти два порога нацелены на китайских инвесторов.

Дефицит Франции — в производстве

Настойчивость Парижа объясняется его собственными цифрами. По данным Insee, в 2025 году во Франции зарегистрировали 331 000 новых электромобилей, а французские заводы выпустили 216 000. Лишь 26% купленных во Франции новых электромобилей произведены в стране, при этом шесть из каждых десяти французских электромобилей идут на экспорт. Импортная доля в 74% показывает, что стимулы для спроса в основном утекают за рубеж, а европейское предпочтение нужно, чтобы эту утечку перекрыть.

Разрыв между целью и реальностью тоже велик. По данным IndexBox, правительство планирует к 2030 году выпускать 2 млн электромобилей в год; производство 2025 года в 216 000 машин — около 11% от этой цели. Отрасль обеспечивает во Франции 400 000 прямых рабочих мест; на севере страны открылись четыре завода по производству батарей. Из-за этих 400 000 рабочих мест европейское предпочтение для Парижа — скорее защита занятости, чем промышленная политика.

Ограничение Берлина — китайский рынок

Решение принимает не Париж, а Берлин, и расчёт Берлина строится на продажах в Китае. По сообщению Reuters, которое приводит MarketScreener, в 2025 году Volkswagen поставил по всему миру 8,98 млн автомобилей, из них 2,69 млн — в Китае; по нашему расчёту, это около 30%. Как писал Euronews 11 октября, Германия экспортирует гораздо больше машин, чем Франция, и поэтому опасается ответных мер Китая; Елисейский дворец и сам признаёт, что интересы двух стран не могут полностью совпадать.

Это ограничение быстро меняется. По данным AP от 11 июля, продажи Volkswagen, Mercedes-Benz, BMW и Porsche в Китае во втором квартале 2026 года упали на 30–41%; поставки Volkswagen в Китае сократились на 36,6%, до 424 300. Внутренние продажи легковых машин в Китае за первое полугодие снизились на 24%, а AlixPartners ждёт в 2026 году сокращения примерно на 10%. Прочтение Talay: по мере того как четыре немецкие марки теряют долю в Китае, вес пекинского козыря ответных мер для Берлина снижается, и цена европейского предпочтения для Германии со временем падает.

Поэтому торг открыт в обе стороны. По данным Handelsblatt, которые приводит Euronews, Париж и Берлин договорились о более жёстких европейских правилах в обмен на смягчение предложенного Комиссией сокращения выбросов CO2 к 2035 году с 90% до 80% относительно 2021 года. 11 октября Елисейский дворец заявил, что соглашения нет и переговоры продолжаются; существование такой сделки подтвердить не удалось.

Встречные козыри Пекина

Ответ Китая был написан заранее. 29 сентября Министерство коммерции Китая заявило, что решительно ответит на проект торгового инструмента наподобие американской статьи 301, который, по сообщениям, готовят Германия и Франция. По данным китайских государственных СМИ Global Times, у Пекина три инструмента: антидискриминационное расследование, проверка безопасности цепочек поставок и проверка иностранных субсидий.

Понимание из 16 пунктов, достигнутое в Пекине 8–9 октября, пока смягчило напряжённость. Китай согласился ускорить для ЕС лицензии на редкоземельные металлы и постоянные магниты через «зелёный коридор», а ЕС вместе с 27 странами-членами даст Китаю приоритет в лицензиях на товары двойного назначения. По данным EU Alive, китайский экспорт гибридов в ЕС в июле 2026 года вырос примерно до 50 000 машин в месяц, а обещание сократить его вдвое отсчитывается не от нынешнего объёма, а от прогнозируемого роста. Торговый дефицит ЕС с Китаем в 2025 году составил около 360 млрд евро; рычаг — в этом дефиците, но зависимость от редкоземельных металлов даёт козырь и Пекину.

Турецкое измерение и что дальше

Ни в одном из пяти изученных нами источников не сказано, учитывает ли расчёт 70% европейского содержания производство в Турции — партнёре ЕС по таможенному союзу; этот момент подтвердить не удалось. Для турецкого экспорта машин и комплектующих в ЕС именно это определение решит, засчитываются ли они в порог 70% и, значит, будет ли доступ к рынку субсидируемых госзакупок. Пока определение не прояснится, риск в том, что после вступления правила в силу турецкие поставщики будут считаться внеевропейскими.

Ближайший календарь содержит три даты. 13–18 октября салон открыт для публики, 15–16 октября лидеры ЕС обсудят пекинское понимание и более жёсткий торговый инструмент, которого добиваются Мерц и Макрон, а Совет и Парламент определят переговорные позиции по закону. Прочтение Talay: наиболее вероятный путь (55%) — саммит одобрит пекинское понимание и отложит обязательное правило до 2027 года. Открытое объявление сделки Париж — Берлин (30%) сдвинет европейское предпочтение к обязательному режиму; встречный шаг Китая до саммита (15%) заставит Берлин отступить. Наше прочтение опровергнет итоговое заявление 15–16 октября, если в нём требование о содержании будет поддержано конкретной датой и долей.