低V 技术地缘政治与人工智能2026年9月23日, 星期三
韩国总统李在明在纽约承诺5年内将芯片产能翻番,并构建能抵御冲击的人工智能供应链
李在明9月23日在纽约韩国投资峰会上表示,将通过扩建芯片制造中心,在5年内使半导体产能翻番,并构建不受外部冲击影响的人工智能供应链。根据6月的计划,三星和SK海力士将为新工厂投入800万亿韩元。
据《韩国时报》9月24日(韩国时间)报道,李在明在华平投资董事长盖特纳和贝莱德首席执行官芬克出席的峰会上,援引年初启动的3个超大型项目,表示将在5年内使芯片产能翻番。据FMT援引韩联社的报道,李在明表示将设立“未来基金”,把人工智能芯片热潮的利润投向基础设施和人才,并通过24小时外汇市场及提升股东价值的法律调整吸引外国投资。李在明透露,在前一天与特朗普的会晤中,双方讨论了造船领域特别是建造美国军舰方面的合作;会晤涉及的美元金额未公布。
据半岛电视台2026年6月29日报道,政府总额超过1,000万亿韩元的计划包括:三星和SK海力士为新工厂投入800万亿韩元(5,180亿美元),芯片封装集群81万亿韩元(525亿美元),以及人工智能数据中心第一阶段550万亿韩元(3,560亿美元);目标是到2035年数据中心容量超过18.4吉瓦。同一报道称,反对派认为将投资导向对李在明支持率达85%的西南地区具有政治动机。由于纽约的5年目标未给出新的投资金额或产能数字,该目标如何衡量无法核实。
Talay 研判
结论
李在明的5年产能目标,将6月公布的逾1,000万亿韩元计划转化为面向美国投资者的增长承诺;但在纽约并未给出新的金额或衡量标准。该目标能否实现,取决于三星和SK海力士800万亿韩元的建厂时间表,以及在美中出口管制下供应链能否得到保障。
可能影响
- 存储芯片供应正面6个月以上
若产能翻番得以实现,人工智能驱动的存储供应紧张可能在5年期内缓解,韩国在全球芯片中的份额将上升。
- 美韩经济关系不确定1至6个月
李在明呼吁赴美投资并强调军舰建造合作,表明首尔在与华盛顿的谈判中将芯片与安全筹码结合使用。
- 土耳其的芯片获取正面6个月以上
韩国产能扩张在中期可能为依赖存储和芯片进口的土耳其电子及数据中心投资者提供更广泛的供应选择。
可能情形(按概率排序)
- 1计划按时推进55%
三星和SK海力士继续推进工厂投资,政府向国会提交未来基金的法律框架。
观察指标: 未来基金法案及工厂建设时间表
- 2存储周期放缓30%
存储价格涨势放缓,企业推迟投资时间表,5年目标随之后移。
观察指标: DRAM和NAND合约价格
- 3外部冲击15%
美国出口管制或中国的矿产限制扰乱供应链,目标被修订。
观察指标: 美国针对韩国在华工厂的许可决定
概率是基于来源的校准判断,并非测量结果,会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- 芯片产能目标▲ 5年内翻番
- 三星+SK海力士工厂投资▲ 800万亿韩元
- 人工智能数据中心目标(2035)▲ 超过18.4吉瓦