高VI 能源政治与供应安全2026年11月3日, 星期二
袭击雅罗斯拉夫尔,乌克兰四夜打击第四座炼厂
11月3日夜间,乌克兰无人机再次袭击年加工能力1500万吨的Slavneft-YANOS炼油厂。继新古比雪夫斯克、乌法和克斯托沃之后,这是10月30日以来第四座遇袭设施。
据Meduza转述,Astra频道的画面显示YANOS至少有7处起火点,其中5处火势较大。雅罗斯拉夫尔州州长叶夫拉耶夫表示,炼油厂基础设施受损,2名员工被弹片击伤。州长称有124架无人机袭击该市,全部被击落。俄罗斯国防部称当晚共击落856架无人机,这一说法无法独立核实。
据United24报道,前三个目标的年加工能力合计约3300万吨,约占俄罗斯炼油能力的10%。这一比例指的是被瞄准的产能,而非已证实的产量损失。10月30日,年产能880万吨的新古比雪夫斯克炼厂遇袭;10月31日,700万吨的乌法Novoil炼厂遇袭。11月1日,俄罗斯第四大炼油厂克斯托沃NORSI遭到打击。《基辅独立报》称,无法立即核实年产能1500万至1700万吨的克斯托沃炼厂受损情况。
加上YANOS的1500万吨产能,四夜之间被瞄准的产能约达4800万吨。截至11月3日,来源中没有乌克兰总参谋部宣布对袭击负责的声明。乌克兰制造商Fire Point证实,四座设施中只参与了对新古比雪夫斯克和克斯托沃的袭击。据United24报道,截至11月1日,乌法袭击的结果仍不明朗。
Talay 研判
结论
四夜袭击四座炼厂,表明基辅已让这场攻势重新全速运转。此前外界预计,在美国中期选举前这类袭击会较为稀疏。大部分损失尚未获得独立核实,因此产量损失可能低于被瞄准的产能。Talay的判断是,俄罗斯国内燃料市场将再度吃紧,柴油出口承诺将承受压力。
可能影响
- 俄罗斯燃料供应负面数周内
俄罗斯第二大汽油生产商克斯托沃与1500万吨的YANOS同时受影响,可能收紧国内汽油供应。
- 柴油出口负面数周内
炼油损失可能打乱俄罗斯11月的柴油出口计划;4座设施的损失比例尚不清楚。
- 基辅与华盛顿负面数周内
选举周内4座炼厂遇袭,可能被解读为华盛顿希望的暂停实际已经结束,并使防空谈判更加困难。
可能情形(按概率排序)
- 1攻势保持高强度55%
选举后基辅仍每周打击多座炼厂,莫斯科收紧国内市场的出口限制。
观察指标: 11月俄罗斯官方来源证实的炼厂遇袭次数
- 2新一轮暂停谈判30%
美国以爱国者系统或能源停火为交换施压,再次让基辅停手。
观察指标: 华盛顿追加批准爱国者系统或宣布能源停火
- 3损失有限15%
设施在数日内恢复运行,袭击没有造成永久性的产量损失。
观察指标: 关于克斯托沃和YANOS常压蒸馏装置重新运行的行业报告
概率是基于来源的校准判断,并非测量结果,会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- YANOS产能▼ 1500万吨/年
- 前三个目标▼ 约3300万吨/年
- 占俄罗斯产能▼ 约10%