中VI 能源政治与供应安全2026年10月28日, 星期三
欧盟炼油商首次与北约坐下来商讨军用燃料
欧盟委员会10月28日召集炼油企业举行首次战略对话,北约也参与其中。议题是在短期内把航空煤油和柴油产量提到最高。据委员会统计,欧洲消费的航空煤油有70%、柴油有85%由欧盟炼厂供应。
据Eunews 10月27日报道,会议于10月28日在贝尔莱蒙大楼举行,由国防专员安德留斯·库比柳斯和能源专员丹·约根森共同主持。与会方包括炼油企业、工程公司、主要行业协会和北约。议程分为4项:提高航空煤油和柴油产量;确保军用燃料的可靠供应;提升储存和配送基础设施的韧性;把国防需求写进新的能源安全立法。这一对话以欧洲理事会10月15日至16日峰会的结论为依据。
让会议变得紧迫的约束是产能。IndexBox援引Concawe的数据称,截至2025年底,欧盟27国、英国、挪威和瑞士共有72座主要炼厂,一次加工能力为每年6.254亿吨,比2009年的水平少1.676亿吨。FuelsEurope表示,自2009年以来已有35座炼厂关闭,产能下降约20%。约根森称,自2月28日以来,欧盟额外支付的化石燃料进口账单已超过1000亿欧元。
据Sofia Globe报道,石油协调小组10月21日表示柴油和航空煤油供应依然偏紧,委员会则在10月22日宣布不存在实物短缺。Bruegel的本·麦克威廉斯认为,应急储备无法取代本土炼油能力。德国绿党欧洲议会议员迈克尔·布洛斯则提醒,欧盟储备大多以原油而非柴油和航空煤油的形式存放。在炼油环节存在瓶颈时,原油储备本身解决不了军用燃料需求。
Talay 研判
结论
这次对话表明,欧盟已不再只把炼油产能视为产业或气候问题,而是把它看作国防后勤的一部分。2009年以来失去的1.676亿吨产能短期内回不来,因此第一批成果很可能是让现有炼厂把产品结构转向中间馏分油,并放缓关厂节奏。储备以原油为主,意味着危机来临时瓶颈不会出现在油库,而会出现在炼油环节。
可能影响
- 柴油和航空煤油利润负面1至6个月
若要求炼厂多产中间馏分油,汽油和石脑油的比重就会下降;只要柴油供应持续偏紧,中间馏分油利润就会维持高位。
- 炼厂关闭正面6个月以上
把国防理由写进能源安全立法,可能为借助国家支持推迟既定关厂计划提供法律依据。
- 储备政策不确定1至6个月
储备以原油形式存放,会加快在AccelerateEU框架下把储备规则转向成品油口径的讨论。
- 土耳其柴油进口负面1至6个月
欧盟把本土柴油优先留给军需和内需,会收紧地中海柴油市场的供应,可能推高依赖柴油进口的土耳其的进口成本。
可能情形(按概率排序)
- 1短期调整产品结构55%
对话形成一个自愿框架,让炼厂提高柴油和航空煤油收率并优先保障军方采购,但产能不会增加。
观察指标: 委员会在对话后的声明中是否出现产量目标或优先机制
- 2放缓关厂并提供支持30%
委员会为计划关闭的炼厂提出以国防为由的支持措施,或放宽国家援助限制。
观察指标: 能源安全立法草案中有关炼油产能的条款
- 3磋商无果15%
行业以成本和碳排放规则为由回避承诺,对话持续进行却拿不出具体步骤。
观察指标: 石油协调小组下次会议是否再次宣布供应偏紧
概率是基于来源的校准判断,并非测量结果,会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- 柴油中本土炼厂份额▲ 85%
- 航空煤油本土份额▲ 70%
- 2009年以来产能变化▼ −1.676亿吨