低V 技术地缘政治与人工智能2026年9月21日, 星期一
微软：印度70%的数据中心容量将在5至6年内建成；仲量联行预计将从1.6吉瓦增至2029年的6吉瓦
微软印度和南亚区总裁普尼特·钱多克（Puneet Chandok）在新德里举行的微软AI基础设施峰会上表示，印度70%以上的数据中心容量将在5至6年内建成。据仲量联行（JLL）称，容量将从2026年年中的1.6吉瓦增至2029年的6吉瓦。
据IBC World News和Compsmag报道，钱多克在9月21日峰会间隙将这一增长归因于AI推理工作负载、受监管行业的本地数据存储要求以及企业云需求。他强调，新设施应按用水净零目标建设为绿色基础设施；Compsmag报道称，海得拉巴被定位为此轮投资中的重点中心之一。钱多克的表态中未包含投资金额或兆瓦目标；微软对印度的新投资承诺无法核实。
仲量联行2026年年中报告以数据呈现了这一图景：印度数据中心容量在2026年年中为1.6吉瓦，预计2029年将增至6吉瓦。2026年上半年吸纳量为101兆瓦，超过3年平均水平20%以上，其中82%来自超大规模云服务商；同期新增供应85兆瓦，约一半在孟买、一半在金奈。全球超大规模企业已承诺在2029年前为其1.4吉瓦的自有设施投入500多亿美元。预算为外国云服务商提供了至2047年的免税期；违反《个人数据保护法》的罚款最高可达250亿卢比（250 crore）。
Talay 研判
结论
凭借本地数据存储要求和延续至2047年的免税期，印度正成为美国超大规模企业在中国以外布局AI基础设施的主要市场之一。容量有望在3年内增长约4倍，这使电力和水资源供应能否跟上成为真正的约束。
可能影响
- AI基础设施地缘政治正面6个月以上
美国云服务商为其1.4吉瓦自有容量承诺投入500多亿美元，使印度与美国科技生态系统的联系更加紧密。
- 能源与水资源负面1至6个月
从1.6吉瓦增至6吉瓦，将给孟买和金奈的电网及冷却用水带来额外负担；用水净零目标会推高成本。
- 土耳其数据中心竞争不确定6个月以上
免税期和本地数据规则等激励措施，加剧了各国争夺超大规模投资的竞争，也为土耳其的区域数据中心目标提供了参照。
可能情形（按概率排序）
- 1扩张按计划推进55%
超大规模投资持续，2026年全年吸纳量保持上半年的速度。
观察指标: 仲量联行2026年年末印度吸纳量和供应数据
- 2电力瓶颈拖慢进度35%
电网接入和能源供应的延误推迟新增容量投入运营。
观察指标: 孟买和金奈数据中心电网接入审批及各邦电力政策
- 3需求冲击10%
AI投资周期的全球放缓导致投资承诺被推迟。
观察指标: 美国超大规模企业的季度资本支出指引
概率是基于来源的校准判断，并非测量结果，会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- 容量（2026年年中）▲ 1.6吉瓦
- 预期容量（2029年）▲ 6吉瓦
- 超大规模企业承诺▲ 500多亿美元