高V 技术地缘政治与人工智能2026年9月28日, 星期一
北京释放信号，拟批准采购英伟达RTX Pro 5500
据The Information 9月27日报道，中国工业和信息化部（MIIT）表示有意批准字节跳动和阿里巴巴采购英伟达RTX Pro 5500。据称字节跳动正考虑订购约100万片；截至9月28日，尚未公布正式批准。
据The Coin Republic 9月28日的综述，工信部要求国内科技企业申报计划采购RTX Pro 5500的数量及用途。RTX Pro 5500是英伟达9月推出的Blackwell架构工作站图形处理器，配备84GB GDDR7显存。据Implicator报道，英伟达计划自2026年12月起每季度向中国出货约50万片。截至9月28日，华盛顿尚未表态该芯片能否出口中国。
北京此前曾对这款芯片关上大门。据Implicator报道，国家互联网信息办公室曾在2025年9月要求大型企业停止测试RTX Pro 6000D并取消订单。据The Next Web 5月14日报道，美国向约10家中国企业发放了H200许可，每家最多75000片，但在北京的指示下至今未开始出货。英伟达1080亿美元的第三季度营收预期完全未计入中国数据中心计算业务收入。据Implicator报道，9月28日中国本土芯片企业股价下跌3.7%至6.3%。该消息仅有单一来源，字节跳动100万片的订单无法核实。
Talay 研判
结论
北京一边搁置已获美国许可的H200，一边为自己选定的英伟达产品开门。这表明对华芯片流动的最终决定权正逐渐从华盛顿转向北京。批准一事仅有单一来源，美国是否会对该芯片实施出口管制也不明朗；因此这一信号尚不等于出货。
可能影响
- 全球AI硬件需求正面1至6个月
若获批准，将在英伟达不含中国的季度预期之外新增一项需求，上调预期的可能性增大。
- 中国本土芯片业负面数周内
本土厂商已对英伟达竞争回归作出定价；若北京的配额较小，压力将有限。
- 美国出口管制之争不确定1至6个月
基于Blackwell架构的芯片输往中国，可能强化国会收紧管制的呼声，并使许可程序政治化。
可能情形（按概率排序）
- 1配额式批准55%
工信部批准有限数量，12月以小批量开始出货。
观察指标: 工信部或英伟达的正式批准公告及12月出货数据
- 2华盛顿踩刹车25%
美国对RTX Pro 5500设置许可要求，或国会将收紧措施纳入国防授权法。
观察指标: 商务部许可声明及国防授权法表决
- 3北京撤回20%
出于本土芯片优先考虑，中国推迟批准，出货如H200一样无法启动。
观察指标: 中国海关对英伟达出货的态度
概率是基于来源的校准判断，并非测量结果，会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- 字节跳动拟订购量▲ ~100万片
- 计划季度出货量▲ ~50万片
- 中国本土芯片股▼ −3.7%至−6.3%