中VI 能源政治与供应安全2026年11月5日, 星期四
伊朗为冬季气荒求助莫斯科,俄气只填小部分
伊朗安全官员穆赫辛·雷扎伊11月5日在莫斯科会见普京。据伊朗国家天然气公司称,冬季高峰期缺口约为每天4亿立方米。双方讨论的俄罗斯首期年供气量为20亿立方米,折合日均约550万立方米。
据伊朗国际电视台汇总,伊朗国家天然气公司(NIGC)总经理赛义德·塔瓦科利11月1日表示,4座处理厂遭袭后,每天2.3亿立方米的产能停运,修复后恢复了1亿立方米。仍停运的每天1.3亿立方米,约相当于去年日产量的16%。自10月23日起,水泥厂被停止供气,转而使用燃料油。
俄罗斯渠道带来的更多是依赖,而不是气量。普京在2025年1月提出,首期每年供气20亿立方米,未来可增至550亿立方米。按日均计算,20亿立方米还不到冬季高峰缺口的2%。2026年10月虽宣布取得进展,但确切交付日期和管道融资均未得到证实。有限的首期气量可经阿塞拜疆的现有设施输送,550亿立方米的目标则需要新建管道并签署过境协议。
据Voice of Emirates援引伊朗国家通讯社(官方媒体)报道,战前的结构性缺口就已达每天2.5亿至3亿立方米。马赞德兰、戈勒斯坦和北呼罗珊的配气网络预计将承压,NIGC警告约11个省将出现供气问题。官员称,供暖温度每降低1度,每天可节省2500万立方米,相当于南帕尔斯一个开发阶段的日产量。这些数字来自伊朗官员,无法独立核实。
Talay 研判
结论
战争损毁使伊朗冬季缺口升至每天4亿立方米,而俄罗斯摆上桌面的首期气量还不到其2%。莫斯科之行加深的是政治依赖,而非供应。最可能的路径是削减工业供气、呼吁居民节约并转用燃料油,出口量可能为国内需求让路。
可能影响
- 伊朗工业负面数周内
10月23日起对水泥等高耗能行业的停气将在整个冬季扩大,拖累产出。
- 俄伊关系不确定6个月以上
供气谈判加深德黑兰对莫斯科的依赖,每年20亿立方米的首期安排成为政治筹码。
- 土耳其负面数周内
伊朗优先保障国内需求,冬季高峰削减管道气出口的风险上升,土耳其的冬季供应计划需要留有弹性。
可能情形(按概率排序)
- 1限气并转用燃料油60%
工业限气范围扩大,电厂改烧燃料油,北部各省出现压力下降。
观察指标: NIGC按省发布的限气公告
- 2快速修复缩小缺口25%
剩余1.3亿立方米产能部分在冬季前恢复,限气有限。
观察指标: 塔瓦科利的修复进展通报
- 3俄气赶上冬季15%
首批俄气在12月底前经阿塞拜疆开始输送。
观察指标: 俄气与NIGC关于交付日期的声明
概率是基于来源的校准判断,并非测量结果,会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- 冬季高峰缺口▼ 日均4亿立方米
- 停运产能▼ 日均1.3亿立方米
- 俄首期供气(日均)▲ 550万立方米