土耳其想要中国汽车工厂，却把其软件挡在国防企业门外

停在常春藤墙前、前门打开的黑色Togg T10X电动SUV — 土耳其国产电动汽车Togg T10X，慕尼黑IAA车展，2025年9月8日——资料照片，示意图图片: Alexander Migl / Wikimedia Commons · CC BY-SA 4.0 · 已调整尺寸 · 来源

重要性

噪音在于“土耳其通过国防工业对中国汽车下了禁令”。所谓禁令并无书面文件，没有点名任何品牌或国家，发言者也表示这只是个人看法。信号在于，安全层面的决定是跟在已运行两年的贸易决定之后出台的。比亚迪1月在土耳其售出3866辆，8月仅售出46辆；10亿美元的马尼萨工厂实际已经搁置，9月纯电动车销量的44.4%由本土品牌Togg贡献。土耳其已开始把联网汽车视为一张传感器网络，但并未像美国和波兰那样将其写入规则。

影响

ASELSAN、ROKETSAN、HAVELSAN和TEI已对外国电动汽车关上大门；本土车辆因软件和控制权在土耳其国内而获准进入。TEI总经理阿克希特10月10日将此与摄像头和传感器可能测绘设施的风险联系起来。
中国品牌的市场份额从1月的10%以上降至8月的4.31%，前8个月平均为5.99%。8月售出的2649辆中国品牌汽车中，奇瑞和OMODA & JAECOO占2321辆；比亚迪仅售46辆。
盟友已把规则写成文字：美国联网汽车规则于2025年3月17日生效，自2027车型年起禁止与中国和俄罗斯相关的软件。波兰于2026年2月17日将中国汽车清出设有安保措施的军事设施。

噪音

土耳其通过国防工业对中国汽车下了禁令

信号

贸易渠道在安全决定之前就已关闭

信号与噪音 ›

地图：土耳其想要中国汽车工厂，却把其软件挡在国防企业门外

噪音在禁令，信号在软件

TUSAŞ Motor Sanayii（TEI）总经理马哈茂德·法鲁克·阿克希特（Mahmut Faruk Akşit）10月10日在代尼兹利表示，四家国防企业已不再允许外国电动汽车进入园区。据阿纳多卢通讯社（AA）10月11日的报道，理由有两层：车上的摄像头和传感器会对区域进行测绘，而控制权却在土耳其境外。本土车辆获准进入，因为软件和控制权掌握在土耳其企业手中。

头条把这解读为针对中国的禁令。实际记录要窄得多：阿克希特说明这是他的个人看法；据Yeni Şafak 10月11日的报道，四家企业和土耳其国防工业局（SSB）都没有成文政策。他没有点名任何品牌或国家，也没有公布限制的起始日期。真正的信号是这一标准本身：土耳其第一次不按原产地，而是按软件由谁监管来区分一辆汽车。

约束一 · 贸易大门早已收窄

安全决定是跟在市场上已运行两年的一道筛子之后出台的。据OtoPusula 7月17日的报道，土耳其对中国原产汽车额外征收40%的关税，比亚迪则以承诺本地生产为条件获得豁免。2024年签署的马尼萨工厂投资额10亿美元、年产能15万辆，但两年过去仍未动工。工业部长卡哲尔（Kacır）在给议会的书面答复中表示，将收回激励措施，对凭豁免进口的车辆追缴40%的附加税及滞纳利息，并收回厂区土地。

结果反映在销量表上。据Yeni Birlik 9月3日基于土耳其汽车经销商协会（ODMD）数据的报道，比亚迪1月售出3866辆，8月仅售出46辆。中国品牌的总份额1月在10%以上，8月降至4.31%。报道称，贸易部对中国原产电动汽车提出的授权服务网点要求，也提高了进入门槛。各方来源对关税起始时间说法不一：OtoPusula称附加税自2023年起实施，Yeni Birlik则称是2024年7月开始征收。

约束二 · 本土车辆填补了空缺

据Yeşil Haber引用的ODMD数据，9月共售出63736辆乘用车，其中纯电动车15074辆，份额从14.4%升至23.7%。Togg以6692辆占纯电动车销量的44.4%，约占全部乘用车销量的10.5%。特斯拉的1725辆为ODMD的估计数。1月至9月，纯电动车销量虽下降9.1%，份额却从17.8%升至19.2%。

这一格局让国防企业门口的标准代价很低。机构买家把外国电动汽车挡在门外时，手边就有可替代的本土车型，而且这款车型已是市场领先者。由于标准针对的是软件监管而非中国，原则上特斯拉也会被拒之门外；这一点在实践中是否执行，无法核实。

约束三 · 盟友的时间表白纸黑字，土耳其的没有

美国商务部工业与安全局于2025年1月14日发布该规则，规则于2025年3月17日生效。与中国和俄罗斯相关的制造商的联网汽车及其软件自2027车型年起被禁止，联网硬件则自2030车型年起被禁止。理由是这些国家的企业可能被迫共享数据或提供远程访问。

波兰总参谋部于2026年2月17日将中国制造的车辆清出设有安保措施的军事设施。能够记录位置、图像或声音的非中国车辆，只要关闭这些功能即可进入。据Türkiye Today，英国特种舟艇部队在普尔基地禁止中国制造的电动汽车，以色列军方则从军官手中收回了约700辆中国汽车。土耳其通过执行而非规则加入了这条阵线。区别很关键：成文规则给投资者带来可预期性，而门口的执行则作为谈判筹码保持灵活。

接下来看什么

土耳其的数字身份基础设施正在其他领域写入规则。网络安全局10月10日发布的条例借助电子政务（e-Devlet）年龄凭证，对15岁以下用户实施社交网络禁令。卫生部长10月11日表示，烟草销售的电子年龄核验正在法律草案中考虑。联网汽车领域目前还没有类似标准。

值得关注的指标有三个。第一，是否有其他公共机构或关键基础设施运营商宣布类似的准入限制。第二，ODMD月度数据中中国品牌的份额，以及Togg在纯电动车中的份额。第三，比亚迪退还激励的结果，以及是否有新的中国制造商承诺在土耳其生产。如果中国品牌份额回到10%，门口的安全标准就与贸易政策分道扬镳了。

概率

情景

情景	概率	触发因素	市场影响
H1门口规则以不成文方式扩散	55%	到2027年3月31日仍未出台成文的联网汽车标准，但至少有一家公共机构或关键基础设施运营商宣布类似准入限制。	限制作为谈判筹码保持灵活；中国品牌份额低于6%，本土车辆在机构车队中领先。
H2成文的联网汽车标准	30%	网络安全局或国防工业局针对关键设施发布涵盖摄像头、定位和远程更新规则的成文标准。	标准从原产地转向软件监管，非中国的外国品牌也须关闭记录功能。
H3以投资换取松绑	15%	有中国制造商以在土耳其生产的承诺获得附加税豁免，中国品牌月度份额重回10%以上。	门口的安全标准与贸易政策分道扬镳；限制仅限于国防园区。

模块A

约束矩阵

结构性均值 3.3 · 操作性均值 2.3结构性约束占主导：结果更多取决于这些限制，而非各方的偏好。

结构性约束持久 · 不以行为体意志为转移

附加关税与服务网点要求 · 土耳其
4/5
中国原产汽车被额外征收40%关税，中国原产电动汽车还须满足授权服务网点要求；中国品牌份额从1月的10%以上降至8月的4.31%。
没有成文规则 · 土耳其
3/5
四家企业的做法依据的是一位总经理自称个人看法的讲话；国防工业局和网络安全局均未发布联网汽车标准。
投资空缺 · 中国
3/5
比亚迪2024年签署的10亿美元、年产15万辆的马尼萨工厂实际已经搁置；部长卡哲尔表示将收回激励和凭豁免漏缴的税款。
美国软件时间表 · 美国
3/5
美国规则自2027车型年起禁止与中国和俄罗斯相关的联网汽车软件，自2030车型年起禁止联网硬件；盟友的界线成文且有明确日期。

操作性摩擦暂时 · 随时间缓解

缺乏软件来源数据数月
3/5
没有公开数据显示哪款车型的软件在何处受监管；该标准是否适用于特斯拉等非中国品牌，无法核实。
个人看法的定性数日
2/5
阿克希特把自己的话定性为个人观点；若有企业出面更正，做法的适用范围将变得模糊。
激励退还程序数月
2/5
将向比亚迪追回的激励和附加税总额尚未公布；这一程序将成为中国投资者的先例。

模块B

信号与噪音

信号 67% · 噪音 33%

噪音
土耳其通过国防工业对中国汽车下了禁令
阿克希特10月10日表示，四家企业不再允许外国电动汽车进入园区，但他把这番话定性为个人看法；没有成文政策，也没有点名品牌或国家。
Yeni Şafak — TUSAŞ禁止外国电动汽车进入
信号
贸易渠道在安全决定之前就已关闭
比亚迪1月售出3866辆，8月仅46辆；中国品牌份额从1月的10%以上降至8月的4.31%，前8个月为5.99%。
Yeni Birlik — 中国汽车市场份额骤降
信号
标准不是原产地，而是软件监管
阿克希特称，本土车辆可以进入园区，因为软件和控制权在土耳其企业手中；TEI把关键数据保存在与互联网物理隔离的系统中。
Foreks (AA) — TUSAŞ Motor Sanayii总经理阿克希特在代尼兹利发表讲话
信号
本土车辆填补了空缺
9月售出纯电动乘用车15074辆，份额23.7%；Togg以6692辆占其中的44.4%。
Yeşil Haber — ODMD 2026年9月
噪音
人工智能在战争中把汽车当导弹使用
阿克希特称，在战争模拟中人工智能几乎每次都把车辆当作导弹使用；模拟的来源和数据均未公开，这一说法无法核实。
Türkiye Today — Turkish defense firms keep foreign EVs off campuses over security fears
信号
盟友的规则成文且有明确日期
美国规则于2025年3月17日生效，软件禁令自2027车型年起、硬件禁令自2030车型年起实施；波兰于2026年2月17日将中国汽车清出设有安保措施的设施。
BIS — Connected Vehicles

模块C

资产类别与配置影响

资产类别	敞口	传导渠道	H1	H2	H3	预期	信心	期限	关注指标
股票	土耳其汽车制造商及零部件企业	机构车队需求转向软件在国内受监管的车辆	+	+	−	+0.70	●●●	3–12个月	ODMD月度品牌份额及Togg在纯电动车中的份额
股票	土耳其国防电子及软件企业	成文联网汽车标准将带来的验证与监测需求	0	+	0	+0.30	●●●	12个月以上	《官方公报》发布的联网汽车或关键设施准入标准
外汇	里拉——进口汽车带来的外汇需求	中国品牌份额回升将推高进口电动汽车账单	0	0	−	−0.15	●●●	0–3个月	中国品牌月度份额相对10%门槛的位置

二阶效应

然后会怎样？

起点

10月10日，四家国防企业不再允许外国电动汽车进入园区的消息公开；同一时期，中国品牌的份额从1月的10%以上降至8月的4.31%。

1
机构车队需求数周内
公共机构和关键基础设施运营商把同一标准纳入不成文的内部安全指令；机构车队采购优先选择软件在土耳其接受监管的车辆。
观察指标: 其他公共机构宣布准入限制，以及ODMD数据中Togg在纯电动车中的份额
2
直接投资数月内
中国制造商进入土耳其的代价从建厂扩大到软件和数据监管；投资谈判在生产承诺之外，还将涉及本地数据存储要求。
观察指标: 比亚迪激励退还的结果，以及工业部新发放的汽车投资激励证书
3
监管数月内
执行转化为成文标准，并像波兰模式那样，把关闭记录功能的要求扩展到非中国的联网汽车；关键设施的车队和准入成本随之上升。
观察指标: 《官方公报》（Resmî Gazete）发布的联网汽车或关键设施准入标准

打断链条的条件

若有中国制造商以在土耳其生产并本地存储数据的承诺获得激励，或四家企业之一正式更正此前表态，链条将在第一步中断。

触发因素

关注阈值

指标	阈值	今日	含义
美元/土耳其里拉	> 50	49.17	美元兑里拉若从10月9日的约49.2升破50，将推高进口电动汽车的里拉成本，使需求转向本土车辆的进程加快，与安全标准无关。

来源

来源与核实规则：方法论 · 纠错反馈：联系