I Геоэкономика и узкие местаАмерика
По оценке CEBRI, Бразилия переключает экспорт говядины с китайской квоты на США
- Институт
- Centro Brasileiro de Relações Internacionais (CEBRI)
- Автор
- Julia Soares, Lucas Gribel
- Страна · язык
- Бразилия · Португальский
- Аффилиация
- Независимый аналитический центр
Краткое изложение
Торговая записка CEBRI из Рио-де-Жанейро от 6 ноября отмечает, что бразильская говядина одновременно столкнулась с ограничениями на двух главных рынках. Китай ввёл защитную меру со страновыми квотами, действующую с 1 января 2026 года по 31 декабря 2028 года. Квота Бразилии на 2026 год — 1,106 млн тонн, примерно на треть меньше 1,65 млн тонн, экспортированных в 2025 году. Квота была исчерпана 29 сентября, и с 1 октября сверхквотные объёмы облагаются дополнительной пошлиной 55%.
Помесячные цифры показывают сжатие. Поставки в Китай снизились со 158,3 тыс. тонн в июне до 16,1 тыс. в августе и 10,9 тыс. в сентябре. За январь–сентябрь доля Китая в стоимости экспорта упала с 52,9% до 42,5%. Квота растёт лишь примерно на 2% в год; ассоциация экспортёров ABIEC ожидает, что квота на 2027 год может быть исчерпана уже в марте–апреле. На рынке ЕС Бразилия с 3 сентября исключена из списка экспортёров продукции животного происхождения, поскольку не смогла доказать контроль за применением антимикробных препаратов. В 2025 году этот рынок дал 912,2 млн долларов, или 5,5% всего экспорта говядины.
Записка рассматривает и то, кто заполняет пробел. За январь–сентябрь объём экспорта снизился на 1,5%, но его стоимость выросла на 14,1%, до 12,97 млрд долларов. Продажи в США выросли на 82,9%, до 1,72 млрд долларов; в Чили — на 55%, в Россию — на 52,5%. Конкурирующая Аргентина к сентябрю использовала около 67% своей китайской квоты. Продажи Бразилии в Японию за январь–сентябрь равны нулю; ABIEC ведёт переговоры об открытии рынков Японии, Южной Кореи и Турции.
Слепое пятно
Записка не ставит под вопрос устойчивость роста в США: американский рынок в таблице выглядит открытым с остатком квоты, а тарифная политика — отдельный риск для Бразилии. Изменение выручки на тонну на некитайских рынках не анализируется. Стоимость индивидуальной прослеживаемости животных, которой требует ЕС, не приведена; график опирается лишь на оценку одного представителя ЕС. Содержания и сроков переговоров с Турцией нет.
Оценка Talay
Вывод
Бразилия пережила китайскую защитную квоту и запрет ЕС без потери стоимости: за январь–сентябрь стоимость экспорта выросла на 14,1%. Но ограничение структурное: китайская квота растёт лишь на 2% в год, а квоту 2027 года ожидают исчерпать в марте–апреле. Это означает большую зависимость на протяжении большей части каждого года от рынков с тарифным риском, таких как США. Наиболее вероятный путь — смещение нагрузки на США, Чили и страны Залива.
Возможные последствия
- Мировая торговля говядинойНеопределённо1–6 месяцев
Если китайская квота каждый год будет исчерпываться рано, избыточное бразильское предложение пойдёт в США, Чили и Россию; конкуренция с Австралией и Аргентиной на этих рынках обострится.
- Внешнеторговый риск БразилииНегативно1–6 месяцев
Доля Китая снизилась до 42,5%, а доля США выросла до 13,27%; тарифные решения США становятся всё более крупной статьёй риска для бразильского мясного экспорта.
- Соглашение Меркосур–ЕСНеопределённоБолее 6 месяцев
Квотой Меркосур в 99 тыс. тонн Бразилия фактически не может пользоваться до снятия запрета; главным выгодоприобретателем может стать Аргентина, оставшаяся в списке ЕС.
- Импорт мяса в ТурциюНеопределённоБолее 6 месяцев
Отмечается, что ABIEC ведёт переговоры об открытии турецкого рынка; при успехе в импорте красного мяса в Турцию появится новый крупный поставщик.
Вероятные сценарии
- 1Нагрузка смещается на США и Залив55 %
Китайская квота и в 2027 году исчерпывается рано; стоимость экспорта сохраняется за счёт рынков США, Чили и Залива.
Что отслеживать: Сообщения MOFCOM об использовании квоты 2027 года и дата достижения порога 80%
- 2Дверь в ЕС снова открывается25 %
Бразилия создаёт индивидуальную прослеживаемость животных, возвращается в список ЕС и получает долю в квоте Меркосур.
Что отслеживать: Решение ЕС об изменении имплементационного регламента 2026/1189
- 3Сужается и дверь в США20 %
США ограничивают бразильское мясо тарифом или квотой, компенсация за пределами Китая слабеет, и общая стоимость экспорта снижается.
Что отслеживать: Тарифное решение по говядине в рамках расследования USTR по статье 301
Вероятности — это откалиброванное суждение на основе источников, а не измерение; они пересматриваются с появлением новых данных. Не является инвестиционной рекомендацией.
Оригинальная публикация: cebri.org · 11 ноября 2026 г.
Эта страница излагает позицию института и не отражает позицию Talay Insight. Прямые цитаты не используются.