Micron, 2027 HBM arzının büyük kısmını şimdiden sözleşmeye bağladı

Micron'un 30 Eylül'de TSİ 23:01'de yayımladığı bilançoya göre 3 Eylül'de biten çeyrekte gelir 54,23 milyar $, düzeltilmiş brüt kâr marjı %87,0 oldu. Şirketin 2026 mali yılı geliri 133,19 milyar $'a, net sermaye harcaması 27,37 milyar $'a ulaştı. Ekim–aralık dönemi için 61,5 milyar $ (±1,5 milyar $) gelir öngörüyor. HBM (yapay zekâ hızlandırıcılarının yanına istiflenen yüksek bant genişlikli bellek), bu talebin merkezinde duruyor.

Investing.com'un aktardığı sunuma göre çeyrek geliri bir yıl önceye göre %379 arttı; DRAM 39,8 milyar $ ile gelirin %73'ünü oluşturdu. HBM geliri toplam gelirden hızlı büyüdü ve 2027 HBM bit arzının büyük kısmı belirgin fiyat artışlarıyla sözleşmeye bağlandı. Micron, 26 stratejik müşteri anlaşmasının 2030'a kadar gelirin %35'inden fazlasını kapsadığını ve müşterilerden 32 milyar $ taahhüt aldığını söyledi. Yönetim, DRAM'ın 2028'e kadar veri merkezleri için ana kısıt kalacağını belirtti.

Kapasite takvimi Asya ağırlıklı ilerliyor. Sunuma göre Singapur'daki HBM tesisi 2027 başında, Tayvan tesisi 2027 ortasında, Japonya'daki DRAM genişlemesi ise 2028 sonunda üretime geçecek. Seeking Alpha'ya göre sonuçlar beklentilerin belirgin biçimde üzerinde gelse de şirket hissesi mesai sonrası işlemlerde yalnızca %0,4 yükseldi. Investing.com, piyasanın güçlü sonucu önceden fiyatladığını yorumladı.