巴西牛肉正从中国配额转向美国市场
- 机构
- Centro Brasileiro de Relações Internacionais（CEBRI，巴西国际关系中心）
- 作者
- Julia Soares, Lucas Gribel
- 国家 · 语言
- 巴西 · 葡萄牙语
- 背景
- 独立智库
摘要
总部位于里约热内卢的CEBRI在11月6日的贸易简报中指出，巴西牛肉的两大主要市场同时出现了限制。中国自2026年1月1日起至2028年12月31日实施按国别分配配额的保障措施。巴西2026年的配额为110.6万吨，比2025年165万吨的出口量少约三分之一。配额已于9月29日用完，自10月1日起超出部分须加征55%的关税。
月度数据显示出收缩。对华发货量6月为15.83万吨，8月降至1.61万吨，9月降至1.09万吨。1–9月，中国在巴西牛肉出口额中的占比从52.9%降至42.5%。配额每年仅增长约2%；出口商协会ABIEC预计，2027年的配额可能早在3–4月就会用完。欧盟方面，巴西自9月3日起被移出动物产品出口名单，理由是无法证明对抗菌药物使用的监管。这一市场2025年金额为9.122亿美元，占牛肉出口总额的5.5%。
简报还考察了谁在填补缺口。1–9月出口量下降1.5%，但出口额增长14.1%，达到129.7亿美元。对美销售增长82.9%，达到17.2亿美元；对智利销售增长55%，对俄罗斯增长52.5%。竞争对手阿根廷截至9月已使用其对华配额的约67%。巴西1–9月对日本的销售为零；ABIEC正就开放日本、韩国和土耳其市场进行谈判。
盲点
简报没有质疑对美出口增长能否持续：表中美国市场看似仍有剩余配额，但关税政策对巴西是另一项风险。简报也没有分析中国以外市场每吨收入的变化。欧盟要求的单头牲畜可追溯体系成本未予说明，时间表只依据一位欧盟代表的估计。与土耳其谈判的内容和时间表均未提及。
Talay 研判
结论
巴西在出口额不缩水的情况下挺过了中国的保障配额和欧盟禁令：1–9月出口额增长14.1%。但这一限制是结构性的；中国配额每年仅增长2%，2027年的配额预计在3–4月用完。这意味着每年大部分时间里，巴西将更依赖美国这类带有关税风险的市场。最可能的走向是出口重心转向美国、智利和海湾地区。
可能影响
- 全球牛肉贸易不确定1至6个月
若中国配额每年都提前用完，巴西的过剩供应将流向美国、智利和俄罗斯；在这些市场与澳大利亚和阿根廷的竞争将加剧。
- 巴西对外贸易风险负面1至6个月
中国的占比降至42.5%，美国的占比升至13.27%；美国的关税决定正成为巴西牛肉出口更大的风险项。
- 南共市–欧盟协定不确定6个月以上
在禁令解除前，巴西实际上无法使用9.9万吨的南共市配额；仍在欧盟名单上的阿根廷可能成为这一配额的主要受益者。
- 土耳其肉类进口不确定6个月以上
简报提到ABIEC正就开放土耳其市场进行谈判；若市场开放，土耳其红肉进口将迎来一个新的大型供应商。
可能情形（按概率排序）
- 1出口重心转向美国和海湾55%
中国配额2027年同样提前用完；出口额依靠美国、智利和海湾市场得以维持。
观察指标: 中国商务部2027年配额使用公告及达到80%门槛的日期
- 2欧盟市场重新开放25%
巴西建立单头牲畜可追溯体系，重回欧盟名单，并分享南共市配额。
观察指标: 欧盟修订第2026/1189号实施条例的决定
- 3美国市场也收窄20%
美国以关税或配额限制巴西牛肉，中国以外的补偿减弱，出口总额下降。
观察指标: 美国贸易代表办公室301调查中涉及牛肉的关税决定
概率是基于来源的校准判断，并非测量结果，会随新信息更新。不构成投资建议。
原文： cebri.org · 2026年11月11日
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