汽车业的欧洲优先，卡在柏林的对华销量上

舞台在巴黎，时间表在布鲁塞尔

10月12日，马克龙最后一次以总统身份为巴黎车展揭幕，并以“欧洲制造”为主题设定议程。据欧洲新闻台（Euronews）10月11日报道，爱丽舍宫希望欧盟补贴流向在27个成员国内生产的车辆，范围覆盖从电池到零部件的整条价值链。巴黎给出的理由是产能差距：中国的汽车出口产能为5500万辆，欧洲为1200万辆。巴黎并未对高质量的中国投资关上大门，但不欢迎只在27国之一完成最终组装的工厂。

标题说的是保护主义，时间表说的却是另一回事。据世达律师事务所（Skadden）的摘要，欧盟委员会于2026年3月4日提交了《工业加速器法案》提案。提案对享受公共采购和补贴的电动车设定了4项条件。车辆须在欧盟组装，不含电池的零部件价值中至少70%须源自欧盟；电池至少有3个主要部件来自欧盟，电芯也须在欧盟生产。文本在欧洲议会和理事会仍可能修改；同一评估认为，法案在2027年年中至年底之前不会获得通过。

提案的第2根支柱是投资审查。在电池、电动车、太阳能板和关键原材料领域，来自掌握全球产能40%以上国家的投资者，投资超过1亿欧元须事先申报。获批需满足6项条件中的至少4项，其中包括49%的外资持股上限和50%的欧盟劳动力要求。实际上，这2道门槛针对的是中国投资者。

法国的缺口在生产端

巴黎的坚持来自它自己的数字。据法国国家统计局（Insee），法国2025年注册新电动汽车33.1万辆，法国工厂生产了21.6万辆。在法国购买的新电动车中，只有26%在本土制造；而法国生产的电动车每10辆就有6辆出口。74%的进口份额说明，需求补贴在很大程度上流向了国外，欧洲优先正是为堵住这一漏洞而提出。

目标与现实的距离同样很大。据IndexBox，政府的目标是到2030年每年生产200万辆电动车；2025年21.6万辆的产量约为目标的11%。汽车业在法国承载40万个直接就业岗位，法国北部已有4座电池工厂投产。40万个岗位让欧洲优先对巴黎而言，与其说是产业政策，不如说是就业保卫战。

柏林的约束在中国市场

拍板的是柏林而不是巴黎，而柏林的算盘在对华销量上。据MarketScreener转引的路透社报道，大众汽车2025年全球交付898万辆，其中269万辆在中国；按我们的计算，占比约30%。据欧洲新闻台10月11日报道，德国的汽车出口远多于法国，因此担心中国报复；爱丽舍宫也承认两国利益不可能完全一致。

这一约束正在迅速变化。据美联社7月11日报道，大众、梅赛德斯-奔驰、宝马和保时捷2026年第二季度在华销量下降30%至41%。同一报道显示，大众在华交付量减少36.6%，降至42.43万辆。中国国内乘用车销量上半年下滑24%，艾睿铂（AlixPartners）预计2026年全年萎缩约10%。Talay解读：4家德国品牌在华份额越缩水，北京的报复筹码对柏林的分量就越轻；欧洲优先对德国的代价会随时间下降。

因此谈判朝两个方向都留有余地。据欧洲新闻台转述的《德国商报》（Handelsblatt）报道，巴黎与柏林已达成共识。共识内容是：以将欧盟委员会提出的2035年二氧化碳减排90%目标（相对2021年）放宽至80%为交换，换取更严格的欧洲规则。爱丽舍宫10月11日表示并无协议，谈判仍在进行；这一交换是否存在无法核实。

北京手中的反制筹码

中国的回应早已写好。9月29日，中国商务部表示，若德法起草的、据报道类似美国301条款的贸易工具出台，中方将坚决回应。据中国官方媒体《环球时报》，北京手中有3种工具：反歧视调查、供应链安全审查和外国补贴审查。

10月8日至9日在北京达成的16点谅解暂时缓和了紧张局势。中国同意通过绿色通道加快向欧盟发放稀土和永磁体许可；欧盟则将与27个成员国一道，在两用物项许可上给予中国优先。据EU Alive，中国对欧盟的混合动力车出口在2026年7月升至每月约5万辆，而减半的承诺并非以当前规模、而是以预测增长为基准。欧盟2025年对华贸易逆差约3600亿欧元；杠杆就在这笔逆差中，但对稀土的依赖同样给了北京筹码。

土耳其的利害与下一步

我们查阅的5个来源都没有说明，提案中70%欧盟含量的计算是否计入关税同盟伙伴土耳其的生产；这一点无法核实。对于土耳其向欧盟出口的整车和零部件而言，能否计入70%门槛，将决定它们能否进入享受补贴的公共采购市场。在定义明确之前，风险在于规则生效时土耳其供应商被视为非欧盟来源。

近期时间表有3个节点。10月13日至18日车展向公众开放。10月15日至16日，欧盟领导人将讨论北京谅解，以及默茨和马克龙要求的更强硬贸易工具。理事会和议会则将确定法案的谈判立场。Talay解读：最可能的路径（55%）是峰会批准北京谅解，把有约束力的规则推迟到2027年。巴黎与柏林公开宣布交换（30%）将推动欧洲优先走向约束性；中国在峰会前采取反制（15%）则会让柏林退缩。足以推翻我们判断的进展是：10月15日至16日的声明以具体日期和比例支持含量要求。