俄罗斯天然气合同年底到期，安卡拉手中的筹码是欧洲禁令

谈判已经开启

能源部长阿尔帕斯兰·拜拉克塔尔11月5日在“国家能源2040”发布会上表示，由于价格原因，土耳其减少购买俄罗斯天然气，增加购买美国天然气。据《基辅独立报》11月6日报道，部长称俄罗斯天然气“极其昂贵”。安卡拉2026年向俄气支付的价格并未公开，因此这一说法本身无法核实。

说法的时机比内容更值得玩味：能源与清洁空气研究中心（CREA）分析师Isaac Levi 11月6日把这番表态解读为对莫斯科的谈判信号，而突出美国液化天然气采购则是向华盛顿示意。截至11月7日，距合同到期还有54天，部长在同一周还公布了一份延伸至2040年的供应计划。

合同的规模

据彭博社2025年11月测算，俄气与BOTAŞ的两份合同规定每年最多交付217.5亿立方米；2024年实际交付量为216亿立方米。据路透社2025年12月4日报道，安卡拉并未签订长期合同，只以1年期延期把这些合同带入2026年。拜拉克塔尔2025年12月4日曾表示，他们专注于短期延期。

俄罗斯天然气的占比在下降，但2026年仍是最大的一块。据路透社，占比从2018年的50%以上降至2025年的40%以下；路透社2026年4月的另一篇报道称，经“蓝溪”和“土耳其溪”输送的天然气约占总供应结构的35%。据Iran International汇总，土耳其年需求量在500亿至600亿立方米之间。

美国的份额在增长，但规模尚不足以替代220亿立方米：据路透社，美国2025年以55亿立方米成为土耳其第四大供应国。拜拉克塔尔2025年12月表示，预计10至15年内从美国进口约1500船货，大多与亨利港（Henry Hub，美国天然气价格指数）挂钩。这1500船货并没有消除俄罗斯合同中的价格风险，而是带来了另一种与美国指数挂钩的价格风险。

安卡拉的筹码

谈判筹码来自布鲁塞尔的2027年时间表：欧盟全面禁止进口俄罗斯管道气和液化天然气的规定将于2027年生效。据Levi分析，俄罗斯在2027年失去最大的液化天然气客户，将迫使莫斯科向剩余买家提供更大折扣。

彭博社2025年11月把土耳其描述为仅次于中国的俄罗斯管道气第二大买家，以及欧洲第四大天然气市场。同一报道称，土耳其黑海产量增长，可能让该国在2030年前的几年里出现天然气过剩。这两个事实合在一起表明，俄气要保住220亿立方米的销量，除了在价格上让步之外别无多少选择。

约束在日历上

削弱安卡拉手中牌的是时机：合同在12月31日、取暖需求最旺的时候到期。锡利夫里储气库容量46亿立方米，图兹湖17亿立方米，合计63亿立方米；按Talay的测算，这约相当于每年220亿立方米俄罗斯供应量的3.4个月。最近公布的储气库充盈率是2026年3月的71%；11月的充盈率无法核实。

第二条管道在2026年也变得不确定：大不里士—安卡拉管道96亿立方米的合同于2026年7月29日到期且未续签。据路透社，土耳其2025年从伊朗进口76亿立方米，占进口总量的13%。据Iran International，土耳其2026年上半年进口伊朗天然气45.36亿立方米；据业内消息，供气依靠临时不可抗力安排继续。

这样一来，土耳其两份主要管道气合同中，一份已经终止，另一份将在54天内到期。美国对伊朗的经济施压可能在2026年冬季令支付渠道受阻；那样的话，需求缺口只能依靠俄罗斯供应和现货液化天然气填补。安卡拉选择1年期延期换来了灵活性，但这种灵活性也意味着每年都要在同样的冬季时间表上重新谈判。

财政渠道及其对土耳其的意义

天然气价格直接触及预算：拜拉克塔尔10月19日表示，欧洲每1000立方米天然气约1000美元，土耳其居民价格为220美元，差额由公共资金填补。据部长介绍，土耳其2023—2026年间为能源补贴拨付约550亿至600亿美元，下一次价格调整如有可能将在4月进行。

承担这笔补贴的财政部空间在10月收窄：据Bloomberg HT援引的数据，10月现金收支赤字3299亿里拉，利息支出达2791亿里拉，比一年前高出74.5%。在俄罗斯合同220亿立方米的规模上争取到的任何折扣，都会降低BOTAŞ的成本，进而减轻压在基本收支上的补贴负担。

需要关注的时间窗口是54天：12月中旬之前BOTAŞ或能源部的延期公告、1月能源市场监管局（EPDK）数据中的俄罗斯和伊朗供应量、2027年4月的价格调整，以及欧盟2027年禁令的实施时间表，将起决定作用。由于价格将像2026年一样不予公开，折扣的大小只能通过BOTAŞ的调价决定和财政部的基本收支间接解读。