高I 地缘经济与咽喉要道2026年10月28日, 星期三
美国海军提醒船只避免非必要通过霍尔木兹海峡
美国海军中央司令部(NAVCENT)10月28日发布编号JMIC 016-26的通告,要求无需在阿曼湾与霍尔木兹海峡之间通行的船只远离该区域。上一份类似通告发布于7月中旬,当时对伊朗港口的封锁刚刚开始。
据彭博社10月28日转述的通告,由于交通密度上升和军事封锁检查,必须通行的船只应为航程预留额外时间。据Gulf News报道,通告由联合海事信息中心(JMIC)于10月28日发布,将该地区的威胁等级定为“严重”。封锁适用于所有船只,无论船旗和船东为何;范围涵盖海湾、霍尔木兹海峡、阿曼湾和阿拉伯海。即便是在中立港口之间空载航行的船只,也可能被拦停搜查,并须应要求以PDF格式提交6类文件。
通告没有说明理由;美国中央司令部(CENTCOM)和NAVCENT 10月28日未回应彭博社的询问。据彭博社报道,10月伊朗袭击船只的事件升至开战以来最高水平,接近30起。同一报道称,美国的封锁使伊朗原油出口接近于零,而海湾的总流量已接近战前水平。据彭博社10月28日报道,近几个月海峡的原油运输大部分由在海湾内短途往返的穿梭油轮承担。这份通告与美国准备在11月3日中期选举后对伊朗采取新行动的报道同日发出;两者之间没有建立正式联系。
Talay 研判
结论
通告没有关闭海峡,却把通行成本转化为时间:每艘船都要承担额外时间、文件和搜查风险。7月那份类似通告恰在封锁开始时发布,这让人推测10月28日的警告也可能预示新的检查阶段。最可能的路径是,流量继续,但延误和保险成本在11月初之前保持高位。
可能影响
- 运费与保险负面数周内
额外的过境时间和搜查风险,使驶离海湾的油轮的每日等待成本和战争险溢价居高不下。
- 海湾出口不确定数周内
据彭博社报道,海湾流量已接近战前水平;通告不会中断流量,但会延长每个航次的时间。
- 土耳其负面1至6个月
来自海湾的原油和液化石油气船货延误及保险成本持续越久,土耳其的能源进口账单就越难下降。
可能情形(按概率排序)
- 1检查收紧,流量持续55%
搜查和文件检查增加,通行放缓,但海湾出口大体得以维持。
观察指标: IMF PortWatch霍尔木兹每日通行量及JMIC下一份通告
- 2行动前的准备30%
通告是11月3日后可能行动的海上部分;11月初通行量明显下降。
观察指标: 11月3日后NAVCENT和UKMTO的警告
- 3警告撤回15%
外交突破使威胁等级下调,额外过境时间的要求取消。
观察指标: JMIC将威胁等级从“严重”下调
概率是基于来源的校准判断,并非测量结果,会随新信息更新。不构成投资建议。
市场反应
受影响的指标
- 霍尔木兹海峡通行▼ 延误
- 10月船只遇袭(彭博社)▼ 约30起
- 地区威胁等级(JMIC)▼ 严重
历史背景
霍尔木兹海峡通行量:近六个月
- 19/9 · 美国与伊朗袭击油轮,为开战以来针对海上交通规模最大的一轮攻击
- 29/13 · 巴拿马籍El Gaia号油轮在阿曼附近海域遇袭,两名船员失踪
- 39/14 · 霍尔木兹船只追踪数据与美国能源部长日均1000万桶流量的说法相互矛盾
- 49/17 · 欧洲天然气储库以68.5%的充盈度进入冬季,TTF在9月17日于77至79欧元区间交投
- 59/22 · 布伦特原油从9月17日的104.82美元回落至9月22日的100.05美元,霍尔木兹通行数据相互矛盾
- 69/22 · 伊朗提出7天内开放霍尔木兹海峡的方案,同日议会委员会批准对违规者处以货值20%的罚款
- 79/22 · 特朗普在联合国与包括土耳其在内的12个地区国家会晤,美伊代表团会谈3小时;德黑兰为开放霍尔木兹海峡提出3项条件
- 89/23 · 散货船Cape Dao在霍尔木兹海峡被两枚射弹击中,1名印度船员身亡;国际海事组织统计冲突以来共83起袭击、23人死亡
- 99/23 · 伊朗将开放霍尔木兹海峡的条件增至7项;据Kpler数据,9月22日仅有3艘商品船通过海峡
- 109/24 · 9月23日共有10艘商品船通过霍尔木兹海峡,其中9艘驶入海湾;9月22日的初步数据从3艘修正为7艘
- 119/24 · 霍尔木兹海峡9月24日监测到的通行降至9艘次,其中8艘为驶出;9月23日数据由10艘上调至14艘,The National同日给出13艘次
- 129/26 · 特朗普称一夜之间有29艘船驶出霍尔木兹海峡;独立追踪数据显示通行量仅为个位数,原油桶数估算介于370万至1640万之间
- 139/28 · 霍尔木兹过半通行已在关闭应答器状态下进行
- 149/29 · 霍尔木兹油轮遭袭,通行量仍升至17艘
- 1510/4 · 霍尔木兹油轮几乎天天遇袭,通行量仍上升
- 1610/5 · 霍尔木兹原油流量估算相差多达五倍
- 1710/7 · 卡塔尔外海油轮遇袭,袭击转入海湾内部
- 1810/7 · 伊朗威胁封锁阿曼沿岸的霍尔木兹航道
- 1910/8 · 霍尔木兹海峡通行量降至两个月低点
- 2010/13 · 霍尔木兹袭击增多,海湾原油出口不降反升
- 2110/14 · 集装箱船GFS Pride在霍尔木兹遇袭沉没
- 2210/16 · 朱拜勒外海两艘油轮同日遇袭,海湾北部也进入射程
- 2310/19 · 革命卫队公布第三起水雷事件说法,仍无核实
- 2410/19 · 伊朗将霍尔木兹黑名单扩大至122艘船
- 2510/19 · Kpler称海湾原油出口骤降,华盛顿却说在恢复
- 2610/20 · 伊朗称在霍尔木兹为伊拉克石油开辟专用航道
- 2710/21 · 科威特油轮在霍尔木兹海峡遇袭,十月袭击量较九月翻倍
- 2810/22 · 霍尔木兹船只袭击集中在美国护航的南线
- 2910/24 · 伊朗以霍尔木兹换解封的提议遭本国通讯社否认